上世紀(jì)末，通用在印度建立了第一家金融離岸服務(wù)中心——通用金融國際服務(wù)公司，為美國的金融業(yè)務(wù)提供后臺(tái)支持。如今，從全球趨勢看，金融行業(yè)已成為服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為成熟、最成規(guī)模的垂直市場和重要領(lǐng)域之一，以印度為例，根據(jù)NASSCOM數(shù)據(jù)，2011年，來自銀行、證券和保險(xiǎn)(BFSI)等金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)出口收入約占印度IT-BPO服務(wù)行業(yè)出口收入50%，近300億美元。業(yè)務(wù)內(nèi)容構(gòu)成方面以ITO（信息技術(shù)外包）和BPO（業(yè)務(wù)流程外包）為主，其中，BPO已漸成主流。仍以印度為例，過去四年中，金融BPO產(chǎn)業(yè)的年復(fù)合增長率為23%，同時(shí)專家預(yù)測未來幾年該產(chǎn)業(yè)還將以25%-30%的年復(fù)合增長率增長。與此同時(shí)，隨著BPO服務(wù)交付模式的逐步成熟和服務(wù)提供商能力的快速提升，基于成本、人才供給、基礎(chǔ)設(shè)施、標(biāo)準(zhǔn)流程以及支持性政策為基礎(chǔ)的服務(wù)外包提供模式已逐步向基于以知識(shí)創(chuàng)新、流程再造、市場研究與數(shù)據(jù)分析為主的知識(shí)流程外包服務(wù)提供模式轉(zhuǎn)移。金融研究分析外包成為金融行業(yè)KPO（知識(shí)流程外包）的重要組成部分。

　　一、金融研究分析外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

　　在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深和商業(yè)環(huán)境瞬息萬變的背景下，快速準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)提供和研究分析成為支撐金融企業(yè)有效戰(zhàn)略決策的關(guān)鍵因素和有力工具。金融研究分析屬于高智力密集型服務(wù)，為了在激烈的全球競爭市場中獲得和維持競爭優(yōu)勢，全球化使用最優(yōu)秀的人才成為金融企業(yè)的必然選擇，金融研究與分析KPO服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。

表1 部分金融研究分析離岸服務(wù)提供商的業(yè)務(wù)內(nèi)容、地區(qū)分布與規(guī)模

資料來源:Tholons

表2 不同金融部門研究與分析服務(wù)外包業(yè)務(wù)組合

資料來源:Tholons

　　從市場容量看，總體規(guī)模仍然有限，但發(fā)展速度很快。根據(jù)Tholons估計(jì)，2006~2007年，金融研究分析KPO服務(wù)的全球支出約為50億美元，但由于種種限制因素，離岸部分僅為7億美元。此后四年，由于離岸市場加快向高端轉(zhuǎn)移，金融研究與分析服務(wù)離岸支出年均增速高達(dá)50% -80%，預(yù)計(jì)到2011年，達(dá)35億美元。

　　二、金融研究分析外包的市場分布與業(yè)務(wù)內(nèi)容

　　1．市場分布

　　從地區(qū)分布看，美國、英國等西方發(fā)達(dá)國家的主要金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)部門構(gòu)成金融研究與分析離岸服務(wù)需求方的主體，印度作為全球最大、實(shí)力最強(qiáng)的離岸服務(wù)目的地，占有金融研究與分析離岸市場份額的80%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其IT - BPO市場平均占全球55%的比重。班加羅爾和新德里的高產(chǎn)業(yè)成熟度、孟買的商業(yè)中心地位以及作為大量跨國金融公司的總部所具備的充足的資深金融人才供給使之在競爭者中優(yōu)勢明顯。此外，中國上海、新加坡、中國香港也在金融研究與分析離岸服務(wù)競爭市場中占有一席之地。全球金融數(shù)據(jù)公司和媒體例如路透社、彭博社和湯普森金融公司等在這些城市建立了離岸研究機(jī)構(gòu)。但這些機(jī)構(gòu)主要以服務(wù)亞太地區(qū)的區(qū)域性需求為主。最近，隨著新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)的廣泛增長，拉丁美洲的智利及阿根廷的布宜諾斯艾利斯也開始成為新興金融研究分析離岸服務(wù)目的地。

　　2．業(yè)務(wù)內(nèi)容與部門結(jié)構(gòu)

　　從需求市場部門結(jié)構(gòu)看，銀行、保險(xiǎn)、投資銀行與經(jīng)紀(jì)公司構(gòu)成此類服務(wù)的主要需求方。媒體和數(shù)據(jù)提供商如路透社和彭博社等也在諸如印度和新加坡等離岸目的地建有大型數(shù)據(jù)中心，以獲取金融研究與分析及其他相關(guān)研究領(lǐng)域的人才。具體業(yè)務(wù)方面，不同的金融部門，根據(jù)自身業(yè)務(wù)特征有不同的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)。如銀行系統(tǒng)以信用風(fēng)險(xiǎn)分析、行為分析、資產(chǎn)管理支持服務(wù)等為主，而保險(xiǎn)行業(yè)則以精算分析、索賠分析、承銷支持等為主；投資銀行／經(jīng)紀(jì)公司以金融建模、可比估值、證券分析等為主；此外，還包括對(duì)沖基金等基金管理、金融數(shù)據(jù)挖掘、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)以及基礎(chǔ)與定量研究等其他金融研究與分析業(yè)務(wù)。

　　三、金融研究分析外包的主要特征

　　與基于標(biāo)準(zhǔn)化流程、低成本、非核心、勞動(dòng)密集型、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等特征的一般性BPO業(yè)務(wù)相比，金融研究與分析離岸服務(wù)具有顯著不同的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面（見表3所示）：

表3 金融研究與分析服務(wù)外包的主要特征描述

表4 不同目的地的工資和節(jié)約水平比較

資料來源：Tholons。注：★投資銀行／證券分析的工資分析。

　　1．知識(shí)密集型。大多數(shù)金融研究與分析工作需要高級(jí)分析技術(shù)，建立在推理、解釋和判斷能力基礎(chǔ)之上，而不是由BPO案例中所見的標(biāo)準(zhǔn)化、重復(fù)性規(guī)則來驅(qū)動(dòng)。技術(shù)是這類離岸流程中的關(guān)鍵成功要素。因此，這類服務(wù)屬于知識(shí)密集型。

　　2．低擴(kuò)展性。這一類型的服務(wù)市場高度利基化，競爭不那么激烈，但由于對(duì)專業(yè)分析技術(shù)水平和人才質(zhì)量要求高，企業(yè)規(guī)模難以在短期內(nèi)快速擴(kuò)展，大多數(shù)離岸中心/服務(wù)提供商只有100-300人的規(guī)模，難以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

　　3．核心業(yè)務(wù)。與常見的外包理念不符，金融研究與分析服務(wù)外包往往涉及企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，大多數(shù)分析流程／工具是高度個(gè)性化的。往往產(chǎn)生高水平知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造。對(duì)企業(yè)上層組織有很大影響。

　　四、金融研究分析外包的主要?jiǎng)訖C(jī)

　　與BPO產(chǎn)業(yè)以利用離岸目的地低成本人才套利動(dòng)機(jī)為主不同，金融研究與分析服務(wù)外包不只提供簡單的成本優(yōu)勢，而是通過優(yōu)化利用全球不同的交付目的地獲取專業(yè)和業(yè)務(wù)技能，從而進(jìn)行知識(shí)創(chuàng)新創(chuàng)造價(jià)值。因此，成本套利只是外包動(dòng)機(jī)之一，更重要的目的在于獲取專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)技能以及縮短周轉(zhuǎn)時(shí)間。

　　首先是獲取專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)技能。隨著嬰兒潮一代的人口進(jìn)入退休期，美國等西方國家面臨勞動(dòng)人口下降的壓力，尤其在知識(shí)密集型領(lǐng)域高端專業(yè)技術(shù)人才供給不足，成本大幅上升。而印度等發(fā)展中國家則擁有人口結(jié)構(gòu)方面的巨大優(yōu)勢，加之近二十年來教育事業(yè)的快速進(jìn)步，大大提升了其人口素質(zhì)。迄今為止，印度在擁有大量金融知識(shí)流程離岸外包相關(guān)人才方面占有獨(dú)特地位。

　　印度每年新增100000名畢業(yè)生，印度統(tǒng)計(jì)學(xué)院、印度管理學(xué)院(IIM)、印度理工學(xué)院（IIT）和特許會(huì)計(jì)師學(xué)會(huì)（相當(dāng)于美國的注冊會(huì)計(jì)師）等提供了大量數(shù)學(xué)建模、評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析等高端知識(shí)型人才。此外，同類企業(yè)中的本土公司也足以提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的成熟人才，可以滿足全球客戶對(duì)不同層次的研究分析專業(yè)人才的需求。由于工作性質(zhì)，新加坡和中國是強(qiáng)勁對(duì)手，但是因語言等多種因素，目前主要局限于亞太地區(qū)。

　　其次是快速到達(dá)市場，縮短周轉(zhuǎn)時(shí)間。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)競爭優(yōu)勢取決于信譽(yù)、準(zhǔn)確性和數(shù)據(jù)及時(shí)性。由于日益激烈的競爭和取得先發(fā)優(yōu)勢的緊迫性，為了更快更有效地獲得相關(guān)數(shù)據(jù)以及全面分析的支持，全球化獲取優(yōu)秀人才已成為金融企業(yè)的必然選擇。離岸服務(wù)中心一方面具有臨近市場優(yōu)勢，另一方面可以提供相應(yīng)的全天候支持服務(wù)，大大加快了金融信息、服務(wù)和產(chǎn)品到達(dá)市場的速度。

　　最后才是成本套利。利用低成本目的地的人才庫，從而導(dǎo)致運(yùn)營利潤率的提高是金融研究和分析外包與其他形式外包的共同之處。如果在美國和英國，雇傭一名商學(xué)院畢業(yè)生從事證券分析或金融分析，通常每年約需100000美元。在印度，來自領(lǐng)先教育機(jī)構(gòu)例如印度管理學(xué)院(IIM)的同類人才只要15000-25000美元，至少節(jié)約75%的工資成本。使用新加坡或中國香港的同水平人才成本約節(jié)省40%，中國大陸節(jié)省50%。

　　五、金融研究分析外包的主要業(yè)務(wù)模式及變化趨勢

　　離岸服務(wù)外包的基本業(yè)務(wù)模式有兩種：自營中心模式及第三方服務(wù)提供商模式；二者結(jié)合還出現(xiàn)第三種混合形式，即自營與第三方購買服務(wù)并存或由與第三方合資建立的機(jī)構(gòu)合作提供。金融研究與分析離岸服務(wù)與其他領(lǐng)域離岸服務(wù)外包最大的區(qū)別就是自營離岸中心相對(duì)比較多見。但是，金融危機(jī)前后，這一趨勢已發(fā)生悄然改變。

表5 金融研究與分析KPO服務(wù)的主要業(yè)務(wù)模式

　　1．自營離岸中心模式：鑒于金融離岸服務(wù)多涉及核心業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)敏感性以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題等，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)傾向于保留在集團(tuán)內(nèi)部。早期在離岸地點(diǎn)建立的自營中心是為了提供后臺(tái)辦公服務(wù)，歐美主要金融機(jī)構(gòu)例如美國證券交易所( Amex)、花旗(Citibank)和匯豐(HSBC)最早開始將數(shù)據(jù)錄入和語音相關(guān)流程離岸轉(zhuǎn)移。投資銀行例如JP摩根(JPMC)和雷曼兄弟也投資于離岸開發(fā)中心，作為其在岸中心的擴(kuò)展部分。隨著服務(wù)流程日益成熟以及勝任的離岸人才可得性，這些自營離岸中心正在積極實(shí)現(xiàn)由BPO向KPO的升級(jí)，為關(guān)鍵和核心業(yè)務(wù)流程提供研究與分析等高端知識(shí)密集型支持類服務(wù)。例如，花旗銀行聘用印度雇員在孟買的投資銀行部、股權(quán)部和研究部從事相關(guān)研究和分析工作。與BPO領(lǐng)域不同的是，離岸人員增加，不會(huì)導(dǎo)致縮減在岸員工人數(shù)，將使在岸和離岸部分并存。這種模式的最大優(yōu)勢在于其可控性，但運(yùn)營成本相對(duì)較高。

　　2．第三方服務(wù)提供商模式：金融研究與分析離岸服務(wù)第三方服務(wù)提供商主要有三種類型：一是跨國公司的附屬公司脫離母公司獨(dú)立而來，簡伯特（GENPACT, GE的早期附屬公司）是這一領(lǐng)域的早期進(jìn)入者之一。它們開始是把內(nèi)部分析離岸轉(zhuǎn)移，之后逐步發(fā)展為向客戶提供此類專業(yè)服務(wù)。目前簡伯特在印度有1200人的團(tuán)隊(duì)從事提供金融研究與分析的離岸服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容涉及營運(yùn)資金管理、資產(chǎn)優(yōu)化、索賠建模與分析、費(fèi)用分析等等，分別分布在班加羅爾、加爾各答、海得拉巴等地。二是傳統(tǒng)的國際BPO跨國服務(wù)巨頭與印度背景的大型服務(wù)提供商。傳統(tǒng)外包提供商如IBM、埃森哲，印度背景的大型離岸提供商如Infosys, Wipro, TCS等。由于金融研究與分析服務(wù)的低擴(kuò)展性，即使上述經(jīng)驗(yàn)豐富、實(shí)力雄厚的服務(wù)提供商在這類業(yè)務(wù)領(lǐng)域也沒有出現(xiàn)較大進(jìn)展。三是新興專業(yè)KPO提供商。與低擴(kuò)展性并存的是，由于大多數(shù)工作需要深度技能，不同的第三方提供商各有自己的服務(wù)提供利基市場，為提供專門服務(wù)的100-150人小規(guī)模單一服務(wù)提供商提供了發(fā)展機(jī)遇，如Evaluserve, MuSig-ma等眾多小型服務(wù)商涌現(xiàn)出來。四是擁有大量信息資源優(yōu)勢的其他機(jī)構(gòu)。例如，2010年3月，路透社宣布將以實(shí)惠的價(jià)格向美國報(bào)界推出可自動(dòng)交付的定制化金融數(shù)據(jù)服務(wù)，這一解決方案是基于湯姆森路透集團(tuán)遍布全球的強(qiáng)大財(cái)經(jīng)新聞與信息資源優(yōu)勢。業(yè)務(wù)內(nèi)容方面，第三方服務(wù)商最常提供的離岸服務(wù)是證券分析，但是，伴隨這些服務(wù)商不斷成熟和能力提升，更關(guān)鍵和高端的工作如業(yè)務(wù)估值、對(duì)沖基金會(huì)計(jì)和管理被離岸轉(zhuǎn)移出來。這種模式的重要優(yōu)勢在于使離岸研究與分析服務(wù)的成本實(shí)現(xiàn)最大程度的節(jié)約，盡管也通過合同等多種方式采取相應(yīng)管理措施和法律約束，但可控制性和保密性弱于自營中心。

　　3．混合提供服務(wù)模式。事實(shí)上，在自營與購買之間的合作提供方式廣泛存在，多家銀行和投資機(jī)構(gòu)已采用交付模型，其中自營與購買服務(wù)并存。此外，金融機(jī)構(gòu)選擇合適的第三方提供商，與之建立合資公司，共同持股或組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，該公司既可能只為該金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，也可以承接外部業(yè)務(wù)，完全依合同或雙方商定。這種模式的好處在于在成本優(yōu)勢與可控性之間保持平衡。但是，這種中間狀態(tài)往往是不穩(wěn)定的。

　　從發(fā)展趨勢看，自營離岸中心模式和混合模式正在加快向第三方服務(wù)提供商模式的轉(zhuǎn)變。一方面，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)和相關(guān)法律環(huán)境等外部條件的改善以及外包模式的發(fā)展成熟和提供商的能力和信譽(yù)提升，客戶公司已越來越多地把這些特定流程獨(dú)立出來交給獨(dú)立的第三方提供商。另一方面，金融海嘯加大了客戶方削減成本、提高運(yùn)營效率的壓力，同時(shí)歐美股市估值下降為有實(shí)力的第三方服務(wù)商實(shí)施并購行為提供了良好的行業(yè)整合機(jī)會(huì)，進(jìn)而加快了自營金融服務(wù)離岸中心向獨(dú)立提供商的轉(zhuǎn)變進(jìn)程，例如2008年下半年，印度企業(yè)Wipro以1.3億美元收購了花旗銀行在印度的技術(shù)研發(fā)部門。

　　六、金融研究分析外包的發(fā)展前景及對(duì)中國的借鑒

　　從發(fā)展前景看，在西方國家經(jīng)濟(jì)增長前景面臨較大不確定性的情況下，出于對(duì)離岸服務(wù)加大就業(yè)壓力的顧慮，離岸BPO服務(wù)遭遇越來越多的保護(hù)主義；與之不同的是，金融研究與分析KPO離岸服務(wù)并不排斥在岸機(jī)構(gòu)，而是與在岸業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充，并通過優(yōu)化全球布局，極大地促進(jìn)了創(chuàng)收，提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率。因此很少受到保護(hù)主義的影響。

　　不僅如此，金融危機(jī)還通過擴(kuò)展效應(yīng)與洗牌效應(yīng)加快了KPO需求的釋放。一方面，擴(kuò)展效應(yīng)體現(xiàn)在西方主要金融機(jī)構(gòu)更加關(guān)注基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)模型、財(cái)務(wù)模型、提供交叉銷售、面向數(shù)據(jù)倉庫與采集的分析等KPO業(yè)務(wù)的價(jià)值。尤其對(duì)于面向數(shù)據(jù)倉庫與業(yè)務(wù)集成的分析業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，既包括金融風(fēng)險(xiǎn)、貸款、兼并與重組合規(guī)方面的分析，也包括支持后臺(tái)界面向人事管理、財(cái)務(wù)管理等方面的分析。另一方面，金融海嘯所引發(fā)的洗牌效應(yīng)將迫使西方的金融機(jī)構(gòu)加大削減成本的力度，傳統(tǒng)高端的研發(fā)、分析、創(chuàng)新與決策的價(jià)值鏈將不斷地細(xì)化與外包；非結(jié)構(gòu)化”的操作型業(yè)務(wù)也會(huì)不斷地被結(jié)構(gòu)化”和標(biāo)準(zhǔn)化。在未來西方金融機(jī)構(gòu)的BPO標(biāo)書里，將會(huì)越來越多地看到研究分析類KPO業(yè)務(wù)的需求。

　　在產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢方面，由于金融研究分析KPO業(yè)務(wù)的低擴(kuò)展性，服務(wù)提供商難似依靠自身業(yè)務(wù)擴(kuò)大迅速成長，兼并收購將成為企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大的必要途徑，而賣方市場則可以期待價(jià)值高估的出售套現(xiàn)。未來一段時(shí)間內(nèi)，隨著金融研究分析KPO業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大、服務(wù)提供企業(yè)數(shù)量增多及能力提升，行業(yè)整合步伐將會(huì)加快，產(chǎn)業(yè)成熟度提高。

　　具體到中國，隨著后危機(jī)時(shí)代跨國公司全球戰(zhàn)略布局的調(diào)整，更多的研發(fā)資源將加快向中國轉(zhuǎn)移，高端服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿薮?。?dāng)前，金融研究與分析KPO業(yè)務(wù)已有一定程度的發(fā)展，主要分布在上海和北京等中心城市，例如湯姆森路透的北京數(shù)據(jù)運(yùn)營中心不僅為中國大陸，同時(shí)還為中國臺(tái)灣、韓國和日本市場的關(guān)鍵決策者提供涉及金融、法律、稅務(wù)與會(huì)計(jì)、科技、醫(yī)療衛(wèi)生和媒體等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息。但總體而言，相對(duì)于印度等領(lǐng)先國家，比ITO和一般性BPO領(lǐng)域存在更大差距。分析這一高端金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)于中國提升服務(wù)外包尤其是金融外包產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平具有重要啟示：

　　第一，積極借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)金融研究與分析KPO服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的試點(diǎn)工作。加強(qiáng)與印度、香港、新加坡等亞太地區(qū)先進(jìn)離岸服務(wù)目的地的全面交流與合作，可以選擇高端人才供給充足、金融外包基礎(chǔ)好等有條件的地區(qū)進(jìn)行金融研究分析KPO服務(wù)試點(diǎn)，借鑒先進(jìn)國家（或地區(qū)）的有益經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)從法律制度到政府職能、中介服務(wù)和微觀制度的先行改革，創(chuàng)造國際化、市場化、規(guī)范化運(yùn)營環(huán)境，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)而在更大范圍內(nèi)推廣，力求在新一輪國際外包產(chǎn)業(yè)升級(jí)中占有一席之地。

　　第二，金融研究與分析KPO業(yè)務(wù)等高端金融外包市場的形成以及更多獨(dú)立服務(wù)提供商的出現(xiàn)，將大大提高金融外包行業(yè)垂直細(xì)分業(yè)務(wù)的廣度、深度及其專業(yè)化水平。這對(duì)于我國仍以提供中低端業(yè)務(wù)為主的金融外包商的未來發(fā)展提出了重要挑戰(zhàn)。當(dāng)前，我國金融外包商應(yīng)在迅速擴(kuò)大中低端業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，密切關(guān)注國際金融外包業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)自身技術(shù)研發(fā)儲(chǔ)備和業(yè)務(wù)升級(jí)。此外，由于金融研究與分析KPO服務(wù)往往涉及財(cái)務(wù)、資產(chǎn)和投資組合決策等機(jī)密信息，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、信息安全、金融監(jiān)管和其他相關(guān)法律環(huán)境以及專業(yè)人才供給等產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)環(huán)境方面的要求比知識(shí)密集度較低的一般性BPO業(yè)務(wù)更高，需要相關(guān)部門制定有針對(duì)性的支持性政策體系。

　　第三，除了大力開發(fā)作為金融研究與分析高端服務(wù)外包目的地的巨大潛力，中國本土的金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)應(yīng)積極參與金融研究與分析KPO服務(wù)外包進(jìn)程，主動(dòng)利用全球化高端人才，增加研究分析等高端服務(wù)的供給來源并提升水平，積極發(fā)揮高端外包在助力金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和持續(xù)創(chuàng)新方面的重要作用，全方位探索金融產(chǎn)業(yè)開放式發(fā)展新路徑。

來源:<中國服務(wù)外包>文/ 姜榮春