9月18日，螞蟻集團科創(chuàng)板IPO過會。
螞蟻集團從科創(chuàng)板IPO受理到上會，其科創(chuàng)板審核全程僅用時25天，該速度僅次于中芯國際在6月份的19天用時。
8月25日，上交所和港交所同步受理螞蟻集團的IPO申請。8月30日，螞蟻集團科創(chuàng)板IPO動態(tài)更新為“已問詢”，距離受理僅僅過去了5天。
9月7日，螞蟻集團回復了科創(chuàng)板上市首輪問詢函。9月9日，螞蟻集團回復完了上交所第二輪問詢。
根據相關的上市流程，上交所上市委員會審核通過之后，下一步將報送證監(jiān)會注冊，證監(jiān)會同意注冊后即可啟動上市發(fā)行。
此前有投行人士預計螞蟻最快于9月10日前后過上市委，10月20日可能前后上市。目前來看，螞蟻集團最終上市時間或在10月底11月初。
從上市委的提問來看，主要關注了公司與阿里巴巴的關系、與微信支付業(yè)務差異、募集資金投向方向等問題。
上市委共提出了三個問題。首先要求發(fā)行人代表結合與阿里巴巴集團業(yè)務合作的歷史淵源與現實安排：
（1）說明與阿里巴巴集團、網商銀行等重要關聯方之間經常性關聯交易的商業(yè)合理性及未來前景；
（2）分析未將杭州阿里巴巴認定為共同控股股東的依據和理由是否充分；
（3）說明就發(fā)行人與阿里巴巴集團、網商銀行等重要關聯方之間的經常性關聯交易是否已制定合理合法的控制制度，該等制度安排如何有效地保護中小投資者權益。
在螞蟻集團首輪回復中，其曾明確表示，螞蟻集團的實際控制人為馬云，螞蟻集團和阿里巴巴集團非受同一實際控制人控制。馬云通過杭州云鉑控制杭州君瀚及杭州君澳持有的螞蟻集團50.5177%的股份。阿里巴巴集團及其控制的企業(yè)不存在對發(fā)行人構成重大不利影響的同業(yè)競爭。
其次，上市委再次關注了螞蟻與微信支付的業(yè)務差別。
上市委要求發(fā)行人代表：
（1）說明發(fā)行人的主要業(yè)務與微信相似業(yè)務的差異；
（2）結合貨幣收付服務的未來發(fā)展趨勢，分析發(fā)行人的數字支付與商家服務、數字金融科技平臺等主營業(yè)務是否受到大型競爭對手的進入或貨幣表現形態(tài)及收付運行機制變革的重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。
此前兩輪問詢中均提及該問題。螞蟻表示，在數字支付與商家服務領域，在全球范圍內提供支付服務的企業(yè)較多，國內市場由騰訊運營的微信支付也提供類似的數字支付服務，但這些企業(yè)提供的支付服務和公司數字支付與商家服務業(yè)務存在一定差異，并不具有可比性。
第三個問題關注的是公司募集資金投向問題。請發(fā)行人代表：
（1）說明由發(fā)行人股東大會決定募集資金投資方向并授權董事會及其授權人士決定具體募投項目的商業(yè)合理性；
（2）分析說明“助力數字經濟升級”、“加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展”、“進一步支持創(chuàng)新、科技的投入”等三大募集資金投資方向是否界限清晰、目標明確，與發(fā)行人現有各類業(yè)務存在內在關聯，與包括阿里巴巴集團在內的重要關聯方不存在明顯利益沖突;
（3）發(fā)行人是否已經建立相應的制度安排以確保該等特殊情形所決定的募集資金投資活動符合相關法律法規(guī)的規(guī)定。
目前，螞蟻集團已經成為我國當前最大的金融科技巨頭，截至2020年6月，支付寶APP的月度活躍用戶達7.11億、月度活躍商家超過8000萬。背靠阿里集團，最大的互聯網消費+金融生態(tài)圈已基本形成。
相關的財務數據顯示，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，螞蟻集團分別實現營業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1206.18億元和725.28億元，2017年度至2019年度年均復合增長率為35.81%；分別實現凈利潤82.05億元、21.56億元、180.72億元和219.23億元。
在此前公開的招股文件中，螞蟻首次亮出技術家底：公司技術人員占比64％，覆蓋所有業(yè)務線；目前其在全球40個國家或地區(qū)擁有專利或專利申請，共計26279項，其中6382項已經獲得授權，40％布局在中國；公司在區(qū)塊鏈領域連續(xù)4年專利申請全球第一，累計專利授權數212件，位居全球第一；其數據庫產品OceanBase性能全球第一，遠超國際同行。
隨著螞蟻集團的過會，市場也進一步關注其估值問題。
招股書顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發(fā)行的新股數量合計不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發(fā)行不低于30億股新股。
根據招股書，螞蟻集團擬在科創(chuàng)板募資480億元，分別投向助力數字經濟升級、加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展、進一步支持創(chuàng)新、科技的投入、補充流動資金(及一般企業(yè)用途)等項目。不過，這一募資額不能完全作為參考，并不是最終募集資金規(guī)模。從以往科創(chuàng)板公司的募資情況來看，往往超出這一規(guī)模。
據此前媒體報道，螞蟻集團在2018年6月完成C輪融資后的估值水平約為1500億美元。今年7月，則有媒體報道稱螞蟻集團今年內將在香港完成IPO，目標估值2000億美元。多位市場人士接受記者采訪時表示，預計螞蟻集團發(fā)行市值在1500億美元-2000億美元之間。
由于螞蟻集團體量巨大，市場也擔心其上市將對A股造成何種影響。
業(yè)內人士認為，作為一家領跑的科技公司，螞蟻登陸科創(chuàng)板后有望引發(fā)示范效應，吸引更多優(yōu)質科技公司?！氨M管會對市場造成沖擊，但科創(chuàng)板前五天不設漲跌幅，可以在前幾天內實現股價充分調整，達到比較合理的位置?！币晃凰侥既耸勘硎?。
若您對商標轉讓流程的相關信息不是非常了解，可以選擇正規(guī)的代理公司，帶路商標網以誠信立業(yè)，為客戶提供最專業(yè)的商標代理服務。
