宜人貸于 8 月 1 日發(fā)布了第二季度財(cái)報(bào)，宜人智庫(kù)第一時(shí)間采訪到宜人貸財(cái)務(wù)副總裁，詳解了網(wǎng)貸行業(yè)的諸多風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。作為網(wǎng)貸行業(yè)第一篇風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)解讀，干貨滿滿，為您揭開(kāi)評(píng)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的面紗。
據(jù)wind統(tǒng)計(jì)， 2016 年五家國(guó)有大行(工、農(nóng)、中、建、交)的平均逾期貸款占比為2.31%; 25 家A股上市銀行中，有 19 家的逾期率超過(guò)2%。而網(wǎng)貸平臺(tái)主要辦事的借款人群為無(wú)法在銀行獲得辦事的次級(jí)客群。但從市場(chǎng)上各家公布的逾期率來(lái)看，，網(wǎng)貸平臺(tái)的指標(biāo)低于銀行，這其中有哪些原因?各家網(wǎng)貸平臺(tái)公布的逾期率尺度是否統(tǒng)一，能否真實(shí)反映各家風(fēng)險(xiǎn)?
銀行的不良貸款界定和逾期期限劃分
1 銀行不良貸款界定
在中國(guó)人民銀行貸款監(jiān)管五級(jí)分類(lèi)制度下，銀行業(yè)貸款分為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi)，其中次級(jí)、可疑及損失類(lèi)的貸款都屬于不良貸款。各家銀行基本都根據(jù)相同的尺度，將各自的貸款進(jìn)行分類(lèi)。
銀行貸款五級(jí)分類(lèi)
例如，據(jù)招商銀行 2016 年年報(bào)，截至 2016 年末，招商銀行不良貸款總額611. 21 億元，其中，不良貸款增加以可疑類(lèi)貸款和損失類(lèi)貸款為主。不良貸款占客戶貸款總額百分比為1.87%。
招商銀行 2016 年報(bào)：貸款五級(jí)分類(lèi)情況
2 銀行貸款逾期劃分
銀行業(yè)在逾期期限劃分方面，尺度相對(duì)趨于一致，如招商銀行按照自身貸款業(yè)務(wù)情況，將逾期貸款分為：逾期 3 個(gè)月以?xún)?nèi)、逾期 3 個(gè)月至 1 年內(nèi)、逾期 1 年以上至 3 年以?xún)?nèi)、逾期 3 年以上四類(lèi)貸款。
招商銀行 2016 年報(bào)：貸款逾期情況
同時(shí)，銀行財(cái)報(bào)還應(yīng)披露按產(chǎn)品類(lèi)型劃分的貸款及不良貸款分布情況、按行業(yè)劃分的貸款及不良貸款分布情況、按地區(qū)劃分的貸款及不良貸款分布情況、按擔(dān)保方式劃分的貸款及不良貸款分布情況、前十大單一借款人的貸款情況等。如按擔(dān)保方式劃分的貸款包孕：信用貸款、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等，信用貸款中主要是信用卡貸款。
在業(yè)務(wù)對(duì)象方面，分為對(duì)公、對(duì)個(gè)人兩類(lèi)貸款業(yè)務(wù)。對(duì)個(gè)人業(yè)務(wù)，又分為抵押類(lèi)、非抵押類(lèi)兩類(lèi)業(yè)務(wù)。其中，對(duì)公業(yè)務(wù)由于單戶金額特別大，集中授信的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)貸款質(zhì)量關(guān)系很大，評(píng)價(jià)貸款的可回收性時(shí)，需要關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利情況。
網(wǎng)貸行業(yè)的逾期率和壞賬率
P2P行業(yè)與銀行業(yè)差別，P2P行業(yè)借款方主要以個(gè)人名義借款，有抵押類(lèi)貸款、非抵押類(lèi)貸款(即個(gè)人信貸)兩類(lèi)。個(gè)人抵押類(lèi)貸款需關(guān)注抵押覆蓋率，如抵押覆蓋率達(dá)到120%，則債務(wù)人還款意愿會(huì)更加積極，因?yàn)槿绻贿€款，則將付出比本金多出20%的成本。個(gè)人抵押類(lèi)貸款如果抵押覆蓋率高，則風(fēng)險(xiǎn)低，壞賬率較低，因此該類(lèi)產(chǎn)品付出的利息價(jià)格也較低。
P2P行業(yè)則更多是個(gè)人的非抵押類(lèi)信用貸款，目前主要有三類(lèi)：場(chǎng)景消費(fèi)類(lèi)貸款、短期小額貸款(Payday
Loan)、大額信貸。消費(fèi)類(lèi)貸款如基于手機(jī)等3C產(chǎn)品的分期消費(fèi);短期小額貸款，目前有很多網(wǎng)貸公司均開(kāi)展這類(lèi)業(yè)務(wù)，貸款金額在數(shù)百元至數(shù)千元之間，貸款期限通常為1- 3 個(gè)月擺布，一般申請(qǐng)人都會(huì)重復(fù)貸款;大額信貸則如宜人貸提供的貸款辦事，金額可達(dá)到數(shù)萬(wàn)元，貸款期限最長(zhǎng)至 3 年。
三類(lèi)P2P個(gè)人信貸業(yè)務(wù)形態(tài)各異，因此很難像銀行業(yè)一樣有相同口徑的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，無(wú)法直接套用銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，需針對(duì)三類(lèi)差別業(yè)務(wù)，關(guān)注符合各自特點(diǎn)的指標(biāo)。同理，在貸款質(zhì)量分類(lèi)的定義上，不能直接照搬銀行業(yè)的定義，但可套用銀行業(yè)貸款質(zhì)量分類(lèi)的邏輯。
1 網(wǎng)貸行業(yè)的逾期率
幾乎各家P2P網(wǎng)站為滿足合規(guī)要求都披露了“逾期率”這一指標(biāo)，但對(duì)逾期的尺度和逾期率的計(jì)算公式則未有統(tǒng)一。
宜人貸則將逾期率定義為在某一時(shí)刻逾期貸款余額占總體貸款余額的比例，并別離以15- 29 天，30- 59 天和60- 89 天分為三個(gè)群組;超過(guò) 90 天以上的則列為壞賬(后文將詳細(xì)解釋)。這與銀行業(yè)的四類(lèi)逾期貸款分類(lèi)思路相同。
招行、宜人貸逾期界定
宜人貸對(duì)逾期率的定義是：
期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款余額總量
宜人貸2017Q2 財(cái)報(bào)：
宜人貸三個(gè)群組的逾期率
沒(méi)有歧義的逾期率對(duì)投資人來(lái)說(shuō)具有重要的參考價(jià)值，抱負(fù)的逾期率應(yīng)該包涵以下三點(diǎn)設(shè)計(jì)：
1. 所有超過(guò)還款截止日期(如Payday Loan可以定為3、大額信貸可以定為15)天及以上的借款項(xiàng)目應(yīng)視為逾期，要把寬限期統(tǒng)一起來(lái)。
2. 逾期項(xiàng)目的待還余額都應(yīng)該被計(jì)入逾期金額。因?yàn)榻杩钊说倪€款能力發(fā)生變革，后面幾期的違約概率大大提高。
3. 逾期率分母應(yīng)該是平臺(tái)整個(gè)待收余額，不該該是累計(jì)交易總額，因?yàn)橐淹杲Y(jié)項(xiàng)目除了稀釋逾期金額以外，沒(méi)有其他作用。
2 網(wǎng)貸行業(yè)的壞賬率
